3 - بسيط الحركة من المتوسط - كروس

موفينغ أفيراج كروسوفرز متوسط ​​التنقلات كروسوفرز هو وسيلة شائعة يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة. يحدث التقاطع عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك الأسرع (أي متوسط ​​متحرك لفترة أقصر) إما عن متوسط ​​متحرك أبطأ (أي متوسط ​​متحرك لفترة أطول) والذي يعتبر تقاطعا صعوديا أو أدنى والذي يعتبر تقاطع هبوطي. يظهر الرسم البياني أدناه لصندوق سامب للتداول في إيداعات الإيداع (سبي) المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يوما والمتوسط ​​المتحرك البسيط ل 200 يوم. غالبا ما ينظر إلى هذا المتوسط ​​المتحرك من قبل المؤسسات المالية الكبيرة كمؤشر طويل المدى لاتجاه السوق : لاحظ كيف أن المتوسط ​​المتحرك البسيط على المدى الطويل لمدة 200 يوم في اتجاه صعودي هذا غالبا ما يفسر على أنه إشارة إلى أن السوق قوي جدا. قد ينظر المتداول في الشراء عندما يقترب المتوسط ​​المتحرك ل 50 يوما فوق المتوسط ​​المتحرك المتحرك ل 200 يوم وعلى النقيض من ذلك، قد ينظر المتداول في البيع عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة 50 يوم دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. في الرسم البياني أعلاه من سامب 500، فإن كلا من إشارات الشراء المحتملة كانت مربحة للغاية، ولكن إشارة البيع المحتملة المحتملة قد تسببت في خسارة صغيرة. ضع في اعتبارك أن المتوسط ​​المتحرك البسيط المتحرك لمدة 50 يوما والذي يبلغ مدته 200 يوم هو إستراتيجية طويلة الأمد. بالنسبة لأولئك المتداولين الذين يريدون المزيد من التأكيد عند استخدام متوسطات الانتقال المتحرك، يمكن استخدام تقنية كروس أوفر المتوسط ​​المتحرك 3. مثال على ذلك موضح في الرسم البياني أدناه من أسهم وول مارت (ومت): يمكن تفسير طريقة المتوسط ​​المتحرك البسيط 3 على النحو التالي: أول كروس من أسرع سما (في المثال أعلاه، سما 10 أيام) (سما 20 يوما) بمثابة تحذير من أن الأسعار قد تكون عكس الاتجاه، ولكن عادة لن يقوم المتداول بوضع أمر شراء أو بيع فعلي. بعد ذلك، قد يؤدي التداخل الثاني لأسرع سما (10 أيام) وأبطأ سما (50 يوما) إلى قيام المتداول بشراء أو بيع. هناك العديد من المتغيرات والمنهجيات لاستخدام أسلوب كروس أوفر المتحرك البسيط 3، وبعضها موضح أدناه: قد يكون هناك نهج أكثر تحفظا هو الانتظار حتى المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​(20 يوم) يعبر على المتوسط ​​المتحرك البطيء (50 يوم) ولكن هذا هو أساسا اثنين من تقاطع سما تقنية، وليس تقنية سما ثلاثة. قد ينظر المتداول في تقنية إدارة الأموال لشراء نصف الحجم عندما يعبر سما السريع على أسرع سما التالي ثم يدخل النصف الآخر عندما يعبر سما السريع فوق المتوسط ​​المتحرك البطيء. بدلا من نصفين، شراء أو بيع ثلث موقف عندما يعبر سما السريع على أسرع سما المقبل، وثالث آخر عندما يمر سما السريع على سما بطيئة، والثالث الأخير عندما يعبر ثاني أسرع سما عبر بطيئة سما . A المتوسط ​​المتحرك كروس أوفر الذي يستخدم 8 المتوسطات المتحركة (الأسي) هو المتوسط ​​المتحرك مؤشر الشريط الأسي (انظر: الشريط الأسي). وغالبا ما ينظر إلى المتوسط ​​المتحرك عمليات الانتقال التي يقوم بها التجار. في الواقع غالبا ما يتم تضمين عمليات الانتقال في المؤشرات الفنية الأكثر شعبية بما في ذلك مؤشر التقارب المتوسط ​​المتحرك (ماسد) (انظر: ماسد). وتستحق المتوسطات المتحركة الأخرى دراسة متأنية في خطة التداول: المعلومات الواردة أعلاه هي لأغراض إعلامية وترفيهية فقط ولا تشكل مشورة تجارية أو التماس لشراء أو بيع أي مخزون أو خيار أو مستقبل أو سلعة أو منتج فوريكس. والأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا على الأداء المستقبلي. التداول هو محفوف بالمخاطر بطبيعته. أونلينترادينغكونسيبتس لا تكون مسؤولة عن أي أضرار خاصة أو تبعية الناجمة عن استخدام أو عدم القدرة على استخدام والمواد والمعلومات التي يقدمها هذا الموقع. انظر إخلاء المسؤولية الكاملة. المتوسطات الدفترية: الاستراتيجيات 13 بواسطة كيسي ميرفي. محلل كبير تشارتادفيسور يستخدم العديد من المستثمرين المتوسطات المتحركة لأسباب مختلفة. فبعضها يستخدمها كأداة تحليلية أولية، في حين أن البعض الآخر يستخدمها ببساطة كمنشئ ثقة لدعم قراراتها الاستثمارية. في هذا القسم، نقدم جيدا بضعة أنواع مختلفة من الاستراتيجيات - دمجها في أسلوب التداول الخاص بك هو متروك لكم كروسوفرز كروس أوفر هو النوع الأساسي من الإشارة، ويفضل بين العديد من التجار لأنه يزيل كل العاطفة. النوع الأساسي من كروس أوفر هو عندما يتحرك سعر الأصل من جانب واحد من المتوسط ​​المتحرك ويغلق من جهة أخرى. وتستخدم عمليات الانتقال السعرية من قبل التجار لتحديد التحولات في الزخم ويمكن استخدامها كإستراتيجية أساسية للدخول أو الخروج. كما يمكنك أن ترى في الشكل 1، يمكن أن يشير صليب أدنى المتوسط ​​المتحرك إلى بداية الترند الهابط، ومن المرجح أن يستخدم من قبل التجار كإشارة لإغلاق أي مراكز طويلة موجودة. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك من الأسفل قد يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. ويحدث النوع الثاني من الكروس عندما يمر متوسط ​​قصير الأجل عبر متوسط ​​طويل الأجل. وتستخدم هذه الإشارة من قبل التجار لتحديد هذا الزخم يتحول في اتجاه واحد وأنه من المرجح أن تقترب خطوة قوية. يتم إنشاء إشارة شراء عندما يتجاوز المتوسط ​​قصير المدى المتوسط ​​فوق المدى الطويل، في حين أن إشارة البيع يتم تشغيلها بمتوسط ​​تقصير على المدى القصير دون المتوسط ​​على المدى الطويل. كما ترون من الرسم البياني أدناه، هذه الإشارة هي موضوعية جدا، وهذا هو السبب لها شعبية جدا. الثلاثي كروس و المتوسط ​​المتحرك الشريط يمكن إضافة متوسطات متحركة إضافية إلى المخطط لزيادة صلاحية الإشارة. سيضع العديد من المتداولين المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة خمسة وعشرون يوما و 20 يوما على الرسم البياني وينتظرون حتى يصل المتوسط ​​لمدة خمسة أيام من خلال المتوسطات الأخرى. في انتظار أن يمر المتوسط ​​لمدة 10 أيام فوق المتوسط ​​لمدة 20 يوما غالبا ما يستخدم كتأكيد، وهو تكتيك غالبا ما يقلل من عدد الإشارات الخاطئة. زيادة عدد المتوسطات المتحركة، كما هو موضح في طريقة كروس الثلاثي، هي واحدة من أفضل الطرق لقياس قوة الاتجاه واحتمال استمرار هذا الاتجاه. وهذا ما يطرح السؤال: ماذا سيحدث إذا حافظت على إضافة متوسطات متحركة يقول بعض الناس إنه إذا كان المتوسط ​​المتحرك واحد مفيدا، فيجب أن يكون 10 أو أكثر أفضل. هذا يقودنا إلى تقنية تعرف باسم المتوسط ​​المتحرك الشريط. كما ترون من الرسم البياني أدناه، يتم وضع العديد من المتوسطات المتحركة على نفس الرسم البياني ويتم استخدامها للحكم على قوة الاتجاه الحالي. وعندما تتحرك جميع المتوسطات المتحركة في نفس الاتجاه، يقال أن الاتجاه قوي. ويؤكد العكس عند تجاوز المتوسطات ورأسها في الاتجاه المعاكس. ويتم احتساب الاستجابة للظروف المتغيرة من خلال عدد الفترات الزمنية المستخدمة في المتوسطات المتحركة. وكلما قلت الفترات الزمنية المستخدمة في الحسابات، كان المتوسط ​​أكثر حساسية للتغيرات الطفيفة في الأسعار. يبدأ أحد الشرائط الأكثر شيوعا بمتوسط ​​متحرك لمدة 50 يوما، ويضيف متوسطات في الزيادات لمدة 10 أيام حتى المتوسط ​​النهائي 200. هذا النوع من المتوسط ​​جيد في تحديد الاتجاهات على المدى الطويل. الفلاتر المرشح هو أي تقنية تستخدم في التحليل الفني لزيادة الثقة في تجارة معينة. علی سبیل المثال، قد یختار العدید من المستثمرین الانتظار حتی یصل مستوى الأمان فوق المتوسط ​​المتحرك ویقل عن 10 أعلی من المتوسط ​​قبل تقدیم الطلب. هذا هو محاولة للتأكد من أن كروس صالحة وخفض عدد إشارات كاذبة. الجانب السلبي حول الاعتماد على المرشحات أكثر من اللازم هو أن بعض المكاسب يتم التخلي عنها، ويمكن أن يؤدي إلى الشعور وكأنك قد غاب عن القارب. ستنخفض هذه المشاعر السلبية بمرور الوقت أثناء ضبط المعايير المستخدمة في الفلتر باستمرار. لا توجد قواعد مجموعة أو الأشياء التي تبحث عنها عند تصفية ببساطة أداة إضافية من شأنها أن تسمح لك للاستثمار بثقة. الانتقال المتوسط ​​المغلف استراتيجية أخرى تتضمن استخدام المتوسطات المتحركة يعرف باسم المغلف. تتضمن هذه الإستراتيجية رسم فرقتين حول المتوسط ​​المتحرك، متداخلة بمعدل نسبة معينة. على سبيل المثال، في الرسم البياني أدناه، يتم وضع مغلف 5 حول المتوسط ​​المتحرك لمدة 25 يوما. سيشاهد المتداولون هذه النطاقات لمعرفة ما إذا كانوا يعملون كمناطق قوية من الدعم أو المقاومة. لاحظ كيف أن هذه الخطوة غالبا ما يعكس الاتجاه بعد الاقتراب من أحد المستويات. تحرك السعر خارج النطاق يمكن أن يشير إلى فترة من الإرهاق، وسيشاهد المتداولون انعكاسا نحو المتوسط ​​الوسطي. المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​- سما كسر المتوسط ​​المتحرك البسيط - سما المتوسط ​​المتحرك البسيط قابل للتخصيص بحيث يمكن حسابه وهو عدد مختلف من الفترات الزمنية وذلك ببساطة بإضافة سعر إغلاق الضمان لعدد من الفترات الزمنية ثم قسمة هذا المجموع على عدد الفترات الزمنية التي تعطي متوسط ​​سعر الضمان خلال الفترة الزمنية. متوسط ​​متحرك بسيط يزيل التقلب، ويجعل من الأسهل لعرض اتجاه السعر للأمن. إذا ارتفع المتوسط ​​المتحرك البسيط، فهذا يعني أن سعر الأمن آخذ في الازدياد. إذا كان يشير لأسفل فهذا يعني أن سعر الأمن آخذ في التناقص. وكلما زاد الإطار الزمني للمتوسط ​​المتحرك، كلما كان المتوسط ​​المتحرك البسيط أكثر سلاسة. والمتوسط ​​المتحرك القصير الأجل أكثر تقلبا، ولكن قراءته أقرب إلى بيانات المصدر. الأهمية التحليلية تعد المتوسطات المتحركة أداة تحليلية مهمة تستخدم لتحديد الاتجاهات الحالية للأسعار وإمكانية إحداث تغيير في اتجاه ثابت. أبسط شكل من أشكال استخدام المتوسط ​​المتحرك البسيط في التحليل هو استخدامه لتحديد بسرعة إذا كان الأمن في اتجاه صاعد أو اتجاه هبوطي. أداة تحليلية شعبية أخرى، وإن كانت أكثر تعقيدا، هي مقارنة زوج من المتوسطات المتحركة البسيطة التي تغطي كل منها أطر زمنية مختلفة. وإذا كان المتوسط ​​المتحرك البسيط على المدى القصير أعلى من المتوسط ​​الأطول أجلا، فمن المتوقع حدوث اتجاه صعودي. من ناحية أخرى، فإن المتوسط ​​على المدى الطويل فوق المتوسط ​​الأقصر يشير إلى حركة هبوطية في الاتجاه. أنماط التداول الشائعة اثنين من أنماط التداول الشائعة التي تستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة تشمل الصليب الموت والصليب الذهبي. يحدث تقاطع الموت عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يوم دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. ويعتبر هذا إشارة هبوطية، أن المزيد من الخسائر في المخزن. يحدث العبور الذهبي عندما يكسر المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير فوق المتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل. عززت من قبل أحجام التداول عالية، وهذا يمكن أن يشير إلى مزيد من المكاسب في store. Advisor وجهات النظر ترحب مساهمات الضيوف. الآراء المعروضة هنا لا تمثل بالضرورة وجهات نظر المستشارين. وقد حققت استراتيجيات التحرك المتوسط ​​المتوسط ​​بشكل جيد جدا في السنوات الأخيرة. فقد حالت دون استثمار أتباعهم في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم هذه الاستراتيجيات قد ضعف أداء سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009. في هذه المقالة، وسوف تحليل جميع الإشارات الممكنة المتوسط ​​المتحرك كروسوفر ل سامب 500 منذ عام 1928، لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة للمستثمرين. مقدمة ميبان فابيرسكوس 2007 ورقة لدكووا النهج الكمي لتكتيكية الأصول تخصيص لدكو أصبحت شعبية جدا بين مجتمع الاستثمار. في هذه الورقة، أثبت أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر يمكن أن يستخدم كاستراتيجية استثمار فعالة. ولكي يكون أكثر دقة، استخدم فابر متوسط ​​متحرك لمدة 10 أشهر لتحديد ما إذا كان يجب على المستثمر الدخول إلى موقع ما أو الخروج منه ضمن فئة معينة من مواد العرض. عندما يكون سعر إغالق أي من األسهم التي تغلق فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أشهر) 10 أشهر حوالي 200 يوم تداول (، يجب على المستثمر شراء، وعندما يغلق السعر دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أشهر، يجب على المستثمر بيعه. وبما أن هذه الاستراتيجية قد عملت بشكل جيد جدا في الماضي، ومن السهل جدا اتباعها، فقد تبنى العديد من المستثمرين استراتيجيات مماثلة للمتوسط ​​المتحرك-كروسوفر لمحافظهم الشخصية. وقد نشرت الكثير من المقالات حول كيفية تطبيق أو تحسين الأفكار فابيرسكوس. ويطلق على نمط آخر متحرك متوسط-كروس أوفر الصليب الذهبي. ويحدث ذلك عند تجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما لأمن معين محدد فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. والمطالبة هي أن هذا يدل على حدوث تحسن في هيكل الاتجاه الأساسي لأي أمن معين. وينبغي للمستثمرين أن يتحركوا إلى نقد إذا تحول الصليب الذهبي إلى معبر للقتل، حيث يمر المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. خلال العقد الماضي، فإن معظم هذه الاستراتيجيات المتوسطة-كروسوفر قد عملت بشكل جيد جدا، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. ويرجع ذلك أساسا إلى أن تلك الاستراتيجيات المتوسطة المتحررة حالت دون استثمار أتباعها في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم استراتيجيات كروس أوفر هذه قد حققت أداء ضعيفا في سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه، حيث يتم وصف العائد من الصليب الذهبي منذ عام 2009. ويرجع ذلك أساسا إلى أننا لم نشهد أي تراجع طويل الأمد منذ ذلك الحين. إن الأداء الضعيف الأخير لهذه الاستراتيجيات ليس مفاجأة كبيرة على الإطلاق، حيث أن كل الاستراتيجيات التي تتبع الاتجاه تواجه لدكولات النموذجية، في وقت متأخر تأثير أوردكو. ولذلك، فإن مثل هذا النهج لا يمكن إلا أن يتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة خلال أسواق الدب الطويل الأمد. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يحاولون تجنب التأثيرات النموذجية المتأخرة في وقت متأخر عن طريق اختيار تركيبات متوسط ​​الحركة الأقصر، والتي، بطبيعة الحال، التأثير السلبي لزيادة أنشطة التداول. على الرغم من أن تلك الإشارات المتحركة المتوسطة-كروس أوفر تحظى بشعبية كبيرة، لم أجد أي ورقة بحثية تقوم بتقييم كل المجموعات الممكنة للتحرك المتوسط ​​المتوسط ​​لتحديد ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة إضافية للمستثمرين. المنهجية يحلل ليترسكوس جميع الإشارات الممكنة للمتوسط ​​المتحرك كروسوفر ل سامب 500 من 31 ديسمبر 1928 وحتى 11 يونيو 2014 للحصول على رؤية غير متحيزة لإيجابيات وسلبيات إشارات كروس. وبالإضافة إلى ذلك، أود أن أحدد ما إذا كان الأداء الضعيف الأخير لتلك الإشارات المتقاطعة مقارنة باستراتيجية شراء وشراء بسيطة أمر نموذجي أو مجرد ظاهرة مؤقتة. وعلاوة على ذلك، أود أن أعرف ما إذا كانت نتيجة استراتيجية كروس محددة تميل إلى أن تكون مستقرة أو أكثر عشوائية في طبيعتها. ومن أجل التبسيط، افترضت أن معدل العائد الاسمي الصفري إذا استثمرت استراتيجية محددة نقدا. وعلاوة على ذلك، لا يوجد في مثالنا أي بدل لتكاليف المعاملات أو رسوم السمسرة. في المخططات التالية أنا تحليل نوع مختلف من المقاييس الرئيسية (z - محور)، ويتم رسم الإطار الزمني لكل المتوسط ​​المتحرك واحد على x و y محور، على التوالي. على سبيل المثال، يمكن العثور على المقياس الرئيسي لاستراتيجية الصليب الذهبي (50: 200) إذا كنت تبحث عن نقطة العبور للمتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما (x-axis50) والمتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم (y-axis200). اختبرت جميع مجموعات من أطوال (في أيام) من المتوسطات المتحركة عبور أكثر من بعضها البعض. توفر جميع استراتيجيات كروس تتحرك شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة. إذا نظرنا إلى حقيقة أن أكبر انخفاض من سامب 500 كان 86 خلال 1930s، والميزة الرئيسية لهذه الاستراتيجيات تصبح واضحة تماما. في المجموع، كانت هناك ثلاث مجموعات فقط من الأيام (7075، 6580 و 7080) التي واجهت خسارة قصوى تتجاوز الحد الأقصى للخسارة من سامب 500. واجهت جميع المجموعات الأخرى خسائر أقل من استراتيجية شراء وشراء نموذجية. خاصة في المدى من 50240 يوما إلى 220240 يوما، تراوحت الخسارة القصوى بين -40 و 060، وهي نسبة مشجعة جدا إذا اعتبرنا 86.1 من سامب 500. وعلاوة على ذلك، كما يمكننا أن نرى أنه في تلك المنطقة، وهذا الانسحاب كان تخفيض أو يميل إلى أن تكون مستقرة تماما مع مرور الوقت مداش يمكن وصف هذه المنطقة بأنها الهضبة. وإذا كان هذا التأثير متغيرا عشوائيا ضمن هذا النطاق الزمني المحدد، فسيكون هناك عدد أكبر بكثير من تلك المسافات. ولذلك، من المحتمل ألا يكون للتغييرات الصغيرة في الأطر الزمنية لأي متوسط ​​متحرك أثر كبير على الإطلاق، فيما يتعلق بهذه النسبة. الحالة مختلفة تماما إذا قمنا بتحليل المنطقة حوالي 1100 يوما إلى 1200 يوما. وفي هذا المجال، يمكن أن تؤدي التعديلات الصغيرة في الإطار الزمني لكل متوسط ​​متحرك إلى نتائج مختلفة تماما، ومن ثم يرجح أن تكون عشوائية. علاقة نموذجية أخرى هي أنه كلما زاد عدد الصفقات، يصبح كلا المتوسطين المتحركين أقصر. هذا، بطبيعة الحال، ويرجع ذلك إلى تكاليف المعاملات. ولهذا السبب، يفضل معظم أتباع هذه الاستراتيجية مجموعة من المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل والموجهة نحو الأجل الطويل لتقليل العدد الإجمالي للحرف. وإذا ركزنا على الأداء السنوي لتلك الإشارات المتحركة المتوسطة المدى منذ عام 1929، يمكننا أن نرى أن جميع المجموعات حققت عائدا إيجابيا منذ ذلك الحين. هذه النتيجة ليست مفاجأة كبيرة على الإطلاق، كما ارتفع سامب 500 بنحو 8000 منذ ذلك الحين. ولذلك، فإن أي مشاركة مستمرة داخل السوق ينبغي أن تؤدي إلى أداء إيجابي. نقطة أخرى مثيرة للاهتمام هي القدرة التاريخية لتلك الإشارات كروس لتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة. في الرسم البياني الثاني، لم نسلط الضوء إلا على تركيبات المتوسط ​​المتحرك-كروس التي تمكنت من التفوق على استراتيجية الشراء والاستمرار. يمكننا أن نرى أن أفضل مزيج (5186) كان قادرا على توليد أداء سنوي أعلى من 1.4 في المتوسط، مع عدم وجود تكاليف المعاملات. ومع ذلك، يمكننا أن نرى الكثير من المسامير في هذا الرسم البياني. ومن المرجح جدا أن تكون معظم النتائج عشوائية بطبيعتها. على سبيل المثال، حققت مجموعة 5175 أداء متفوقا سنويا قدره 1.3 في المتوسط، في حين أن أداء تجاوز 10175 كروس كان 0.3 فقط و 20175 أداء أقل من السوق بنحو 0.5 في المتوسط. ولذلك، فإن الأداء المتفوق لمعظم إشارات كروس يعتمد على الحظ النقي. تختلف الحالة قليلا إذا ركزنا على المنطقة بين 1: 100 200: 240، حيث أن جميع التركيبات في هذا النطاق تمكنت من أن تتفوق على سامب 500. وكان الأداء المتفوق مستقرا تماما مع مرور الوقت، حيث أن التعديلات الصغيرة ضمن الإطار الزمني لكل متوسط ​​متحرك لم يؤد إلى اختلافات كبيرة من حيث التفوق في الأداء. ومع ذلك، فإن الأداء السنوي في تلك المنطقة لم يبلغ سوى 0.58 في المتوسط. يرجى الأخذ في الاعتبار أنني لم أقم بتضمين أي تكاليف معاملات في مثالنا. توليد عائدات مطلقة التفوق هو جانب واحد فقط من القصة. قد يكون المستثمرون مهتمين أيضا بتوليد عائدات مطلقة وليست نسبية إيجابية. نظرت إلى قدرة أي مزيج متحرك-متوسط-كروس لتوليد عوائد إيجابية مطلقة. لقد حللت كم عدد الإشارات لكل مجموعة متحركه متوسط ​​كروسفر كانت مربحة في الماضي، معبرا عنها بنسب مئوية. وهناك الكثير من مجموعات تسليم إشارات طويلة، والتي كانت مربحة أكثر من 50 من الوقت. المنطقة حوالي 50120 يوما إلى 200240 أيام تميل إلى أن تكون مستقرة جدا، حيث أن نسبة الإشارات الإيجابية المطلقة تتزايد ببطء إلى الأعلى. يبدو أن بعض مجموعات المتوسط ​​المتحرك لديها القدرة على التنبؤ بالأسواق المرتفعة. لسوء الحظ، هذا لا يحمل في معظم الحالات، حيث أن النسبة المئوية للإشارات الإيجابية المطلقة تعتمد بقوة على عدد الأيام التي تم فيها استثمار كل متوسط ​​متوسط ​​الحركة في سامب 500. ويصبح هذا واضحا تماما إذا اعتبرنا أن سامب 500 قد ارتفع قليلا أقل من 8000 منذ عام 1929. أي تعرض للسوق في تلك الفترة الزمنية من المرجح جدا أن تنتج عائد إيجابي ويمكن رؤية هذا التأثير على الرسم البياني الثاني أدناه، مما يدل على متوسط ​​طول إشارة طويلة من كل مجموعة كروس تتحرك، ويقاس في أيام. إذا قارنا كل من الرسوم البيانية، يمكننا أن نرى علاقة قوية بين متوسط ​​طول الإشارة ونسبة إشارات الأداء الإيجابية. ومع ذلك، فإن بعض التوليفات تميل إلى أن تكون أفضل ملاءمة للقبض على اتجاه إيجابي من غيرها. وبما أن أي مزيج متوسط ​​الحركة يمكن أن يتفوق على السوق فقط خلال فترة انكماش طويلة الأمد، فإنه من المثير للاهتمام أيضا النظر في عدد المرات التي كانت فيها إشارة نقدية (إشارة كروس سلبية) قادرة على تفوق أداء السوق. في مثل هذه الحالة، يجب أن يكون سامب 500 سلبيا خلال تلك الفترة الزمنية المحددة. ويمكن أن ينظر إلى هذه النسبة أيضا على أنها احتمال أن إشارة كروس الهابط تشير إلى تراجع طويل الأمد. كما ترون في الرسم البياني أدناه، أداء سامب 500 سلبيا في أقل من 50 من جميع الحالات بعد أي مزيج متحرك-كروسوفر تومض إشارة كروس الهبوطية. وبالإضافة إلى ذلك، الرسم البياني هو ارتفاع للغاية، مشيرا إلى أن هذه النتيجة السيئة تميل إلى أن تكون عشوائية تماما. خلاصة القول على الرغم من أن معظم الإشارات المتحركة المتوسطة-كروسوفر توفر شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة بالمقارنة مع استراتيجية شراء وشراء، فإن قدرتها على التفوق على السوق الكامنة محدودة. وعلاوة على ذلك، فإن الأداء الضعيف لهذه الإشارات المتقاطعة منذ عام 2009 هو ظاهرة نموذجية وليس ظاهرة مؤقتة. وذلك لأن إشارة كروس السلبية لا تتوقع بالضرورة انكماشات كبيرة وطويلة الأمد، أو تتحمل الأسواق. ومع ذلك، إذا كان المستثمرون أكثر تركيزا على الحد الأقصى للحد من السحب، فإن مثل هذه الإشارات كروس تستحق النظر، على الرغم من أنها بالتأكيد لن تكون المصدر الوحيد للمعلومات. بول ألين هو رئيس تحليل السوق كوانتيتاتيفيتشنيكال من وستريتكوريه، مستشار مستقل للبحوث والاستثمار للمعلومات مختارة سوق الأوراق المالية.